El 13 de octubre de 2025 fue publicada en el Registro Oficial Sexto Suplemento N.º 142 la Ley Orgánica Reformatoria del Código Orgánico Monetario y Financiero — una de las reformas más importantes de la última década en materia económica. Este cuerpo normativo redefine la arquitectura institucional del sistema financiero ecuatoriano, fortalece la supervisión y promueve la integración tecnológica en la prestación de servicios financieros.
Una sola Junta, una visión integral
La reforma establece la creación de la Junta de Política y Regulación Financiera y Monetaria, órgano que reemplaza a las anteriores juntas separadas. Este ente será el responsable de dictar las políticas monetarias, crediticias, financieras, de valores, seguros y salud prepagada, consolidando la toma de decisiones en una estructura más técnica, coordinada y transparente.
Su conformación será de cinco miembros designados por el Presidente de la República y posesionados por la Asamblea Nacional, quienes ejercerán por cuatro años. Su autonomía técnica y funcional garantiza independencia en la formulación de políticas públicas en el ámbito financiero. Entre sus principales competencias: emitir la política monetaria y crediticia nacional, regular la estructura y solvencia del sistema financiero, dictar políticas prudenciales, supervisar los riesgos macroeconómicos y regular a las entidades de seguros, valores y salud prepagada.
Autonomía reforzada del Banco Central del Ecuador
El Banco Central del Ecuador fortalece su rol institucional con independencia administrativa, presupuestaria y técnica. Se establece que sus pasivos deberán estar respaldados en un 100% por reservas internacionales, blindando la seguridad del sistema monetario y protegiendo el esquema de dolarización. Asimismo, el BCE asume nuevas competencias en la supervisión de los sistemas de pago electrónicos y en la gestión de las líneas de liquidez que garantizan la estabilidad financiera nacional.
Incorporación de la innovación financiera y regulación de Fintech
Por primera vez, la legislación ecuatoriana reconoce a las entidades de servicios financieros tecnológicos (Fintech), incorporándolas al marco regulado del sistema. Estas entidades podrán operar bajo supervisión del Banco Central y la Junta, ofreciendo créditos digitales, intermediación financiera automatizada, plataformas de inversión y pago electrónico, y asesoría financiera digital.
"Por primera vez, Ecuador incorpora las Fintech al marco regulado del sistema financiero — un cambio estructural que no puede ignorarse."
Protección al usuario financiero
La reforma introduce normas más estrictas para proteger los derechos de los usuarios del sistema financiero: control sobre la publicidad de productos financieros para evitar mensajes engañosos, supervisión del manejo de datos crediticios por parte de la Superintendencia de Bancos, y prohibición de la captación de recursos sin autorización. Se endurecen las sanciones contra entidades o personas que operen fuera del marco regulatorio.
Solvencia, liquidez y disciplina financiera
Las instituciones financieras deberán mantener un capital mínimo que cubra los riesgos de crédito, mercado y liquidez. La Junta podrá fijar estándares prudenciales y aplicar medidas correctivas inmediatas ante deficiencias. Este fortalecimiento prudencial busca blindar la estabilidad del sistema bancario y proteger los ahorros del público.
Condonación de deudas y alivio financiero
La ley incorpora la posibilidad de condonar deudas hasta por 10.000 dólares en créditos catalogados como incobrables dentro de las entidades financieras públicas. Esta disposición beneficiará especialmente a los sectores productivos, rurales y de economía popular y solidaria, fomentando la reactivación económica y el crédito responsable.
Vigencia y alcance
La Ley Reformatoria entró en vigor el 13 de octubre de 2025, fecha de su publicación en el Registro Oficial. Su aplicación es obligatoria para bancos, cooperativas, mutualistas, casas de valores, aseguradoras y empresas Fintech. Las entidades deberán adecuar su estructura interna y operativa conforme a las nuevas disposiciones emitidas por la Junta de Política y Regulación Financiera y Monetaria.
La Ley Orgánica Reformatoria del Código Orgánico Monetario y Financiero representa un salto institucional hacia un modelo económico más transparente, innovador y sólido. Refuerza la autonomía del Banco Central, introduce regulación tecnológica avanzada y protege con mayor rigor al usuario financiero. Con esta reforma, el Ecuador consolida las bases de un sistema preparado para los desafíos de la era digital.
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